Анализ хозяйственной деятельности и финансового состояния ОАО «Ливгидромаш»
Основной целью анализа хозяйственной деятельности предприятия является своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платёжеспособности.
Анализ финансового состояния предприятия, проведенный по данным бухгалтерской отчетности Приложений Б, В, Г, основывается главным образом на относительных показателях, т. к. абсолютные показатели баланса в условиях инфляции сложно привести к сопоставимому виду.
Проведем анализ финансовой устойчивости предприятия в таблице 3, рассчитав основные показатели, используя данные бухгалтерских балансов за последние три года.
Таблица 3 - Оценка финансовой устойчивости предприятия
|
Наименование показателей |
Формула расчета |
Номер строк бухгалтерского баланса |
Значение показателей | ||
|
2007 |
2008 |
2009 | |||
|
1. Коэффициент автономии |
Собственный капитал/ Общая сумма капитала |
490/ 700 |
0,6418 |
0,59858 |
0,508 |
|
2. Коэффициент финансирования |
Сумма привлеченного заемного капитала/ Собственный капитал |
(590+690)/490 |
0,55811 |
0,67062 |
0,96847 |
|
3. Коэффициент задолженности |
Сумма привлеченного заемного капитала/ Общая сумма капитала |
(590+690)/700 |
0,3582 |
0,40142 |
0,49199 |
|
4. Коэффициент текущей задолженности |
Сумма привлеченного краткосрочного финансового капитала/ Общая сумма капитала |
690/700 |
0,31608 |
0,39622 |
0,4371 |
|
5. Коэффициент долгосрочной финансовой независимости |
(Собственный капитал + Сумма заемного капитала привлеченного на долгосрочной основе)/ Стоимость всех активов предприятия |
(490+590)/700 |
0,68392 |
0,60378 |
0,56289 |
Таблица оценки финансовой устойчивости предприятия показывает разнонаправленные тренды изменения значений анализируемых показателей. Уменьшение значения коэффициент автономии в 2009 году говорит об увеличении зависимости от заемного капитала по сравнению с предыдущим годом. Значения третьего коэффициента снижается в 2007 и увеличивается в 2008, 2009 годах, что объясняется существенным увеличением в 2007 году суммы привлеченного заемного капитала у ОАО «Ливгидромаш», по сравнению с ростом общей суммы капитала, а затем его снижением в 2008, 2009 годах. Коэффициент текущей задолженности отражает рост доли краткосрочного заемного капитала в период исследования. Последний показатель отражает достаточно высокий уровень независимости предприятия от заемных источников финансирования, т.е. большая часть общей стоимости активов предприятия сформирована за счет наиболее надежных источников финансирования (не зависит от краткосрочных заемных средств).
Оценим платежеспособность (ликвидность) предприятия в таблице 4, основываясь на данных бухгалтерских балансов за последние три года, рассчитаем основные показатели.
Таблица 4 - Оценка платежеспособности (ликвидности) предприятия
|
Наименование показателей |
Формула расчета |
Номер строк бухгалтерского баланса |
Значение показателей | ||
|
2007 |
2008 |
2009 | |||
|
1. Коэффициент абсолютной платежеспособности («кислотный тест») |
(Сумма денежных активов + Сумма краткосрочные финансовые вложения)/ Сумма всех краткосрочных финансовых обязательств |
(260+250)/690 |
0,02768 |
0,044 |
0,2523 |
|
2. Коэффициент промежуточной платежеспособности |
(Сумма денежных активов + Сумма краткосрочные финансовые вложения + Сумма дебиторской задолженности всех видов)/ Сумма всех краткосрочных финансовых обязательств |
(230+240+250+ +260)/690 |
0,22333 |
0,36091 |
0,6361 |
|
3. Коэффициент текущей платежеспособности |
Сумма всех оборотных активов/ Сумма всех краткосрочных финансовых обязательств |
290/690 |
1,59402 |
1,3616 |
1,3915 |
|
4. Общий коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности |
Общая сумма дебиторской задолженности всех видов/ Общая сумма кредиторской задолженности всех видов |
(230+240)/620 |
0,33324 |
0,79117 |
0,7792 |