Анализ финансового состояния ОАО «Ливгидромаш»
За анализируемый промежуток снизился платежный недостаток наиболее ликвидных активов на 22098 тыс. руб. и снизился платежный недостаток быстрореализуемых активов на 108481 тыс. руб. Недостаток средств по данным группам связан с избытком медленнореализуемых активов как в начале так и в конце анализируемого периода.
Проведенный анализ ликвидности показал, что общая величина наиболее срочных обязательств предприятия, включая краткосрочные кредиты банков к концу года возросли в значительно большем объеме, чем денежные средства. Недостаточность высоколиквидных средств у предприятия привело к тому, что значительный объем его срочных обязательств оказался покрытым активами с относительно невысокой оборачиваемостью. Следовательно, на предприятии на протяжении нескольких лет отсутствует тенденция к обеспечению ликвидности своего баланса.
Таблица 4 - Анализ платежеспособности
|
Показатели |
2008 год |
2009 год |
Отклонение |
Темп роста, % |
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,074 |
0,411 |
+0,337 |
555,4 |
|
Коэффициент быстрой ликвидности |
0,39 |
0,822 |
+0,432 |
210,8 |
|
Коэффициент текущей ликвидности |
1,34 |
1,52 |
+0,18 |
113,4 |
Из приведенных расчетов видно, что на начало периода (на 01.01.09г.) предприятие могло оплатить 7,4 % своих краткосрочных обязательств. На 01.01.10 г. этот показатель возрос в 5,5 раз. Значение данного показателя к концу 2009 года находится в пределах допустимого уровня (0,2-0,7).
Тот факт, что наиболее ликвидные средства течение 2009.г. составляли около 41 % от обязательств предприятия свидетельствует о достаточности свободных денежных средств. В этих условиях текущая платежеспособность предприятия не зависит от надежности дебиторов.
Коэффициент быстрой ликвидности означает, что предприятие могло погасить 82,2% своих краткосрочных обязательств, если в качестве источников для их погашения (помимо денег и краткосрочных финансовых вложений) предприятие будет использовать и дебиторскую задолженность (в случае ее возврата). Значение данного показателя к концу 2009 года находится в пределах допустимого уровня (0,7:0,8-1,5).
Коэффициент текущей ликвидности показывает, что ОАО «Ливгидромаш» располагает резервным запасом для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов кроме наличности. Рост анализируемого показателя к концу 2009 года - результат влияния двух разнонаправленных факторов: увеличения оборотных активов на 44,9% при одновременном росте краткосрочных обязательств к концу отчетного периода на 22,5%.
Таблица 5 - Анализ финансовой устойчивости
|
№ п/п |
Наименование показателя |
2008 год |
2009 год |
Изменение (+) |
Темп роста, % |
|
1 |
Коэффициент финансового левериджа или финансового риска |
0,76 |
1,09 |
+0,33 |
143,4 |
|
2 |
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (У2) (0,6-0,8) |
0,23 |
0,19 |
-0,04 |
82,6 |
|
3 |
Коэффициент финансовой независимости (У3)>=0,5 |
0,57 |
0,48 |
-0,09 |
84,2 |
|
4 |
Коэффициент маневренности собственных средств (У4) >=0,5 |
0,13 |
0,21 |
+0,08 |
161,5 |
|
5 |
Коэффициент устойчивости финансирования (У5) (0,8-0,9) |
0,58 |
0,57 |
-0,01 |
98,3 |
|
6 |
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат (У6) |
1,48 |
1,79 |
+0,31 |
120,9 |
|
7 |
Коэффициент реальной стоимости имущества производственного назначения |
0,46 |
0,37 |
-0,09 |
80,4 |
|
8 |
Коэффициент прогноза банкротств |
0,13 |
0,21 |
+0,08 |
161,5 |