SNW- анализ Райпо
· KT - долгосрочные кредиты и заемные средства (итог раздела IV пассива баланса);
· Kt - краткосрочные кредиты и заемные средства (стр. 610 раздела V пассива баланса);
· KO - обязательства, не погашенные в срок (данные из разделов 1; 2 и справки к разделу 2 формы 5). Следует иметь в виду, что эти обязательства включены в состав пассива баланса при подсчете итога, но не выделены в нем;
· Rp - расчеты (кредиторская задолженность) и прочие пассивы (стр. 620 и строка 660 раздела V пассива баланса).
Таблица 9. Баланс предприятия (в агрегированном виде)
|
Актив |
Условные обозначения |
Пассив |
Условные обозначения |
|
1. Основной капитал |
F |
4. Источники собственных средств |
ИС |
|
2. Запасы |
Z |
5. Кредиты и другие заемные средства,в том числе: |
K |
|
3. Расчеты, денежные средства и прочие активы, в том числе: |
Ra |
долгосрочные кредиты и заемные средства |
KT |
|
расчеты и прочие активы (дебиторская задолженность, займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев) |
ra |
краткосрочные кредиты и заемные средства |
Kt |
|
денежные средства, ценные бумаги и прочие краткосрочные финансовые вложения |
Д |
расчеты и прочие пассивы |
Rp |
|
обязательства организации, не погашенные в срок |
KO | ||
|
Баланс |
B |
Баланс |
B |
В соответствии с балансом Ульяновского районного потребительского общества за 2008 год данные показатели равны:
· F - 14824 тыс.р.;
· Z - 8040 тыс.р.;
· Ra 6161 тыс.р.;
Z+Ra = O - 14201 тыс.р.
· ИС - 11178 тыс.р.;
· KT - 0 тыс.р.;
· Kt - 17853 тыс.р.;
· KO - 0 тыс.р.;
· Rp - 16555 тыс.р
Перед началом деятельности организациям прежде необходимо приобрести основные средства (здания, оборудование и др.) и прочие внеоборотные активы, и лишь в процессе их использования будут потребляться запасы и другие оборотные активы. Поэтому собственный капитал, долгосрочные кредиты и займы направляются, в первую очередь, на приобретение основных средств, на капитальные вложения. Исходя из этого условия, преобразуем исходную балансовую формулу:
+Rа= (ИС + КТ) - F + Кt + Rp+ KO . (2)
В оценке финансового состояния используют также показатель стоимости чистых мобильных средств, определяемый как разность между оборотными активами и краткосрочной задолженностью. В соответствии с преобразованной балансовой моделью (2) чистые мобильные средства Z+Rа - (Кt + KO + Rp) приближенно равны значению собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (ET):
+Rа - (Кt + Rp + KO) = (ИС + КТ) - F.
Собственный капитал и долгосрочные обязательства могут использоваться организацией длительное время, так как они не требуют срочного погашения. Поэтому их сумму (ИС + КТ) называют постоянным (перманентным) капиталом.
Следовательно, для обеспечения устойчивости необходимо, чтобы после покрытия внеоборотных активов перманентным (постоянным) капиталом (ИС + КТ) - F собственных источников и долгосрочных обязательств должно быть достаточно для покрытия запасов:
(ИС + КТ) - F. (3)
Денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и активных расчетов достаточно для покрытия краткосрочной задолженности предприятия (Кt + Rp + KO), т. е. при условии ограничения запасов Z величиной (ИС + КТ) - F будет выполняться условие платежеспособности предприятия, вытекающее из выражения (2):